Nalazi se ispod kraških strmih stijena Crvenice. Ime Duman možda potječe od turske riječi duman koja znači dim ili magla. Dim od kapljica vode, odnosno vodena zavjesa, ali može poticati i od praslavenske riječi duman što znači duboka kotlina.
Za Duman se pretpostavlja da je kolijevka života za područje grada Livno. Mjesto gdje je ili u čijoj je neposrednoj blizini podignuta stara srednjovjekovna utvrda Bistrički grad. Po izgledu i ljepoti predstavlja spomenik prirode. Ljeti ga karakterizira ugodna ljetna svježina, zbog čega ga generacije Livnjaka od davnina do danas koriste i kao mjesto za izlete.
U samoj blizini izvora sagrađen je kameni most iz vremena Turaka. Zahvaljujući geografskom položaju, Livno krasi bogato kulturno i povijesno nasljeđe. Stari most ”Duman” iz 17. stoljeća koji se nalazi na rijeci Bistrici. Na ovom mjestu se može kušati prirodna izvorska voda te vidjeti i spomen književniku Ivanu Goranu Kovačiću.